Центральный банк предложил определить ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, и установить отдельные требования к осуществлению брокерской деятельности. Проект соответствующего указания опубликован во вторник на федеральном портале проектов нормативных правовых актов.
Инструментами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, предлагается определить ценные бумаги, размер выплат по которым зависит от наступления или ненаступления одного или нескольких обстоятельств; а также договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, которые заключаются с физическим лицом либо за его счет не на организованных торгах.
Брокерам будет запрещено совершать по поручению неквалифицированных инвесторов сделки по таким бумагам.
Согласно документу, исключение делается только для государственных и муниципальных ценных бумаг, а также для облигаций с высоким кредитным рейтингом, купонный доход по которым выплачивается не реже раза в год. При этом размер дохода по ценным бумагам, в части, зависящей от наступления или ненаступления обстоятельств, должен быть равен значению (изменению значения) одного из показателей (в процентах), умноженному на фиксированную величину (в процентах). Таким показателем может быть инфляция, изменение цены драгоценного металла или цены фьючерсного договора на нефть, изменение цены на акцию или облигацию, если эта ценная бумага допущена к торгам на российской бирже и не предназначена для квалифицированных инвесторов, изменение курса валюты, среднее значение публикуемого Банком России индикатора денежного рынка, изменение значения индекса, включенного в перечень, установленный советом директоров Банка России, значение кривой бескупонной доходности госбумаг).
По оценке регулятора, инициатива обеспечит надлежащую защиту инвесторов — физических лиц с учетом рисков совершения операций с финансовыми инструментами.
Указание вступит в силу по истечении десяти дней после его официального опубликования.
Для получения статуса квалифицированного инвестора физические лица должны соответствовать одному из пяти требований, основное из них — стоимость активов не менее 6 миллионов рублей или объем сделок за последние четыре квартала с периодичностью не реже десяти раз в квартал и не реже одного раза в месяц на ту же сумму. Те, кто не сможет обеспечить названные условия, остаются неквалифицированными инвесторами.
Закон, ограничивающий продажу неквалифицированным инвесторам ряда финансовых продуктов, вступил в силу в июне 2021 года.